近日，國家醫(yī)保局、人力資源社會保障部印發(fā)《國家基本醫(yī)療保險、生育保險和工傷保險藥品目錄（2025年）》（以下簡稱“藥品目錄”）和《商業(yè)健康保險創(chuàng)新藥品目錄（2025年）》（以下簡稱“商保創(chuàng)新藥目錄”），上述兩項目錄將于2026年1月1日起在全國范圍內(nèi)正式實(shí)施。其中，后者也是我國發(fā)布的首版商保創(chuàng)新藥目錄。

受訪專家表示，商保創(chuàng)新藥目錄的發(fā)布有利于促進(jìn)商業(yè)健康險市場產(chǎn)品優(yōu)化和創(chuàng)新，增強(qiáng)產(chǎn)品吸引力，并助力推動多層次醫(yī)療保障體系建設(shè)。

提供創(chuàng)新藥給付依據(jù)

今年6月份，國家醫(yī)保局、國家衛(wèi)生健康委發(fā)布《支持創(chuàng)新藥高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》，提出“增設(shè)商業(yè)健康保險創(chuàng)新藥品目錄”，要求適應(yīng)多層次醫(yī)療保障體系發(fā)展需要，增設(shè)商保創(chuàng)新藥目錄，重點(diǎn)納入創(chuàng)新程度高、臨床價值大、患者獲益顯著且超出基本醫(yī)保保障范圍的創(chuàng)新藥，推薦商業(yè)健康保險和醫(yī)療互助等多層次醫(yī)療保障體系參考使用。

具體來看，此次共有18家創(chuàng)新藥企業(yè)的19個藥品成功納入首版商保創(chuàng)新藥目錄，包括消化道和代謝方面的藥物、抗腫瘤藥及免疫調(diào)節(jié)劑、神經(jīng)系統(tǒng)藥物等。

對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險管理研究中心副主任龍格對《證券日報》記者表示，商保創(chuàng)新藥目錄的發(fā)布將為商業(yè)健康險市場提供明確、權(quán)威的創(chuàng)新藥給付依據(jù)，有助于險企精準(zhǔn)設(shè)計產(chǎn)品、控制理賠風(fēng)險，并推動開發(fā)覆蓋前沿療法的特色健康險。

而對于多層次醫(yī)療保障體系建設(shè)，商保創(chuàng)新藥目錄的推出也具有積極意義。北京大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后朱俊生對《證券日報》記者分析稱，商保創(chuàng)新藥目錄的發(fā)布為醫(yī)保體系提供了補(bǔ)充，通過引入部分高端創(chuàng)新藥品彌補(bǔ)了基本醫(yī)保的不足，尤其是在治療疾病的后期或高額醫(yī)療支出方面。商保創(chuàng)新藥目錄的推出，使得商業(yè)保險與醫(yī)保的分工更加清晰，在基本醫(yī)保的基礎(chǔ)上為消費(fèi)者提供了更靈活高效的保障選擇，使得多層次醫(yī)療保障體系更加完善。

健康險保費(fèi)收入實(shí)現(xiàn)增長

在多部門持續(xù)發(fā)布政策優(yōu)化健康險市場環(huán)境、疏通行業(yè)發(fā)展堵點(diǎn)的背景下，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，健康險市場正迎來良好發(fā)展機(jī)遇。

從保費(fèi)收入來看，國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年前10個月，保險公司合計實(shí)現(xiàn)健康險保費(fèi)收入8943億元，同比增長2.3%。

龍格表示，商保創(chuàng)新藥目錄推出后，可以引導(dǎo)市場資源投向高值創(chuàng)新藥領(lǐng)域，能刺激“帶病體”等細(xì)分市場產(chǎn)品創(chuàng)新，提升健康險的保障價值與吸引力，從供給側(cè)推動市場高質(zhì)量發(fā)展。

從公司類型來看，人身險公司實(shí)現(xiàn)健康險保費(fèi)收入6850億元，同比增長0.1%，財險公司實(shí)現(xiàn)健康險保費(fèi)收入2093億元，同比增長10.6%。

相較而言，近年來，財險公司的健康險保費(fèi)收入增速較高。2023年、2024年，財險公司分別實(shí)現(xiàn)健康險保費(fèi)收入1752億元、2043億元，同比分別增長10.8%、16.6%。

對此，龍格認(rèn)為，財險公司近年來的健康險保費(fèi)收入增速較快，主要有三方面原因：一是憑借車險等強(qiáng)大線下渠道網(wǎng)絡(luò)，財險公司可以高效交叉銷售短期健康險（如百萬醫(yī)療險），觸達(dá)客戶能力強(qiáng)；二是依托股東或自身場景，財險公司可以在互聯(lián)網(wǎng)平臺、特定群體中銷售場景化、碎片化健康險產(chǎn)品，創(chuàng)新靈活；三是財險公司的健康險業(yè)務(wù)基數(shù)相對較小，更易實(shí)現(xiàn)高增長。這也反映了健康險銷售渠道和場景的多元化趨勢。

對人身險公司而言，中金公司非銀金融分析師毛晴晴認(rèn)為，在醫(yī)保改革、金融監(jiān)管總局多政策疏通行業(yè)發(fā)展堵點(diǎn)背景下，預(yù)計2026年人身險公司的健康險新業(yè)務(wù)保費(fèi)將回歸增長態(tài)勢。

來源：證券日報