2025年，指數(shù)理財(cái)迎“爆發(fā)式”增長(zhǎng)。

據(jù)中國(guó)理財(cái)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2025年12月4日，市面上共有148只公募指數(shù)理財(cái)產(chǎn)品（名稱中含“指數(shù)”），其中今年成立90只，占比61%，2024年成立了18只，2023年成立了12只，2022年及以前成立了28只。

據(jù)悉，指數(shù)理財(cái)是由理財(cái)公司發(fā)行，投資資產(chǎn)主要跟蹤特定指數(shù)成分資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。其核心是通過(guò)復(fù)制或掛鉤?指數(shù)成分股，實(shí)現(xiàn)與指數(shù)表現(xiàn)同步的收益。

據(jù)財(cái)聯(lián)社統(tǒng)計(jì)，目前，至少有包含華夏理財(cái)、招銀理財(cái)、中銀理財(cái)、渝農(nóng)商理財(cái)、民生理財(cái)、交銀理財(cái)、平安理財(cái)、興銀理財(cái)、交銀理財(cái)、光大理財(cái)、工銀理財(cái)、建信理財(cái)、中郵理財(cái)?shù)仍趦?nèi)13家理財(cái)公司均發(fā)行了指數(shù)理財(cái)。其中，華夏理財(cái)、招銀理財(cái)和中銀理財(cái)發(fā)行數(shù)量名列前茅。如下圖所示：

數(shù)據(jù)來(lái)源：法詢理財(cái)網(wǎng)，財(cái)聯(lián)社整理

自2023年7月起，華夏理財(cái)便發(fā)行天工日開系列，掛鉤各類指數(shù)，除了常見的上證50、中證1000外，天工日開系列還根據(jù)投資標(biāo)的，發(fā)行掛鉤水電、先進(jìn)農(nóng)業(yè)、貴金屬、AI算力、創(chuàng)新藥、軍工電子等30類指數(shù)的產(chǎn)品。除華夏理財(cái)天工日開理財(cái)產(chǎn)品11號(hào)（中誠(chéng)信可轉(zhuǎn)債雙低策略指數(shù)）外，其他天工日開系列均為權(quán)益類產(chǎn)品，據(jù)法詢理財(cái)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至12月4日（統(tǒng)計(jì)日），32只理財(cái)產(chǎn)品中，3只理財(cái)產(chǎn)品成立以來(lái)負(fù)收益，11只理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了正收益，并且，有3只理財(cái)產(chǎn)品收益超20%，最高的為天工日開理財(cái)產(chǎn)品8號(hào)（貴金屬指數(shù)），成立以來(lái)年化收益率為28.39%。

為何華夏理財(cái)“熱衷”于發(fā)行指數(shù)理財(cái)？數(shù)據(jù)顯示，華夏理財(cái)發(fā)行指數(shù)理財(cái)主要是進(jìn)行權(quán)益投資，華夏理財(cái)副總裁賈志敏在財(cái)聯(lián)社主辦的“2025上海全球金融·資管年會(huì)”中指出，選擇被動(dòng)路徑是基于長(zhǎng)期數(shù)據(jù)支撐，過(guò)去30年，全球范圍內(nèi)約43%的上市公司市值上漲跑贏無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，其中僅約1600家公司（占總數(shù)2.5%）貢獻(xiàn)了全部?jī)羰兄翟鲩L(zhǎng)，同時(shí)從美國(guó)市場(chǎng)看，80%的主動(dòng)基金長(zhǎng)期跑輸指數(shù)。因此，相較于投資于個(gè)股與主動(dòng)型基金，被動(dòng)指數(shù)產(chǎn)品可以為投資者提供更好的投資回報(bào)。

財(cái)聯(lián)社觀察到，招銀理財(cái)發(fā)行的指數(shù)理財(cái)中，除掛鉤中證1000和中證500外，還發(fā)行了一系列錢潮指數(shù)3年封閉式理財(cái)產(chǎn)品，最新已發(fā)行至30期，已于本月2號(hào)成立，銷售機(jī)構(gòu)為泰隆銀行。該產(chǎn)品主要投資于固定收益類資產(chǎn)及掛鉤錢潮大類資產(chǎn)趨勢(shì)策略指數(shù)4.３（QMATC.WI）的期權(quán)等場(chǎng)外衍生品。

此外，理財(cái)公司中，最先試水指數(shù)理財(cái)?shù)氖墙ㄐ爬碡?cái)。作為業(yè)內(nèi)首家申請(qǐng)籌建的理財(cái)公司，建信理財(cái)于2019年6月3日開業(yè)，開業(yè)2個(gè)多月，便成立了粵港澳大灣區(qū)指數(shù)靈活配置理財(cái)產(chǎn)品（第01期），該產(chǎn)品定位為混合類，R3，成立至今年化收益率為3.3%。不過(guò)，此后，建信理財(cái)未見發(fā)行指數(shù)理財(cái)。

來(lái)源：財(cái)聯(lián)社