經(jīng)濟(jì)觀察報 記者 老盈盈 

10月23日，由深圳市財富管理協(xié)會主辦，深圳市家族辦公室促進(jìn)會等承辦的“2025香蜜湖財富管理周之家族辦公室專場活動”于深圳舉行。

在該次活動上，香港恒生大學(xué)客席教授暨華人家族傳承研究中心聯(lián)合主任羅立群、香港科技大學(xué)金樂琦亞洲家族企業(yè)與家族辦公室研究中心主任彭倩、西南財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授翟立宏以及深圳市政協(xié)常委、深圳市人大社會建設(shè)工委委員房濤，圍繞家族辦公室的功能、代際沖突的解決及“管家”能力建設(shè)等議題展開深入探討。 

代際沖突如何破解

當(dāng)前，家族企業(yè)代際沖突凸顯，第一代企業(yè)家與第二代、第三代因成長環(huán)境、知識背景差異，在經(jīng)營理念、風(fēng)險偏好上存在顯著分歧，甚至影響企業(yè)日常運(yùn)營與傳承。

針對此問題，羅立群表示，解決代際沖突需先明確根源。第一代企業(yè)家在創(chuàng)業(yè)初期往往疏于對子女的陪伴，導(dǎo)致二代與父輩情感疏離，家族辦公室需配備具備心理專業(yè)能力的人員，充當(dāng)“翻譯官”的角色，幫助二代表達(dá)真實(shí)想法。同時，他亦強(qiáng)調(diào)第三代培養(yǎng)的重要性，建議借鑒美國及中國臺灣地區(qū)案例，讓第三代更早接觸家族企業(yè)，如5歲感受長輩創(chuàng)業(yè)艱辛、13歲了解企業(yè)業(yè)務(wù)等，合理規(guī)劃第三代教育。

翟立宏則從理性、感性與策略三方面提出解決方案。比如，在理性層面，用家族信托等實(shí)際案例向二代說明一代的能力，向一代闡釋創(chuàng)新需包容分歧；在感性層面，通過有效方式傳遞親情與愛意，拉近代際距離；在策略層面，借助特定場合與事件，柔性彌合家族分歧，展現(xiàn)專業(yè)技能。

房濤則強(qiáng)調(diào)需關(guān)注二代這一“不確定因子”。由于傳承的本質(zhì)是處理多種關(guān)系，包括傳承雙方、家族成員、企業(yè)高管、個人與財富的關(guān)系等，因此，在財富分配上，她建議，70%的核心資產(chǎn)由一代掌控，20%用于探索新興領(lǐng)域，5%至10%用于設(shè)立家族慈善基金，不足5%供二、三代自主創(chuàng)業(yè)，同時也為家族女性提供參與平臺，避免影響家族與企業(yè)的穩(wěn)定。 

“管家”能力如何構(gòu)建

圍繞家族辦公室在“管家”維度需具備的能力，彭倩認(rèn)為，家族辦公室可作為家族的“粘合劑”，尤其在家族企業(yè)出售后，可以通過開展家族慈善活動，凝聚家族成員。

她亦強(qiáng)調(diào)，家族慈善需注重戰(zhàn)略性與全員參與，以實(shí)現(xiàn)家族和諧及價值觀與影響力的傳承。同時，她也認(rèn)為，并非所有家族企業(yè)都需設(shè)立家族辦公室，其中的關(guān)鍵在于家族核心成員能否發(fā)揮榜樣作用。例如，部分歐美百年家族企業(yè)，憑借分散布局與風(fēng)險管控能力，雖然沒有設(shè)立家族辦公室，仍可實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。

彭倩建議，家族辦公室可關(guān)注影響力投資，兼顧財務(wù)回報與社會正影響力，推動可持續(xù)發(fā)展。例如，亞洲部分家族通過影響力投資，在環(huán)保、醫(yī)療領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與社會價值的雙重提升。

房濤則認(rèn)為，家族辦公室應(yīng)成為“首席架構(gòu)師”，除推動戰(zhàn)略慈善與家族成員參與外，還可借助慈善信托等工具，為家族后代發(fā)展提供助力。此外，家族辦公室需明確自身定位，不僅是服務(wù)者，更要成為價值引領(lǐng)者與思想陪伴者，通過建立商業(yè)模式、培養(yǎng)專業(yè)人才、賦能科技發(fā)展及打造品牌信任，實(shí)現(xiàn)自身成長，更好地陪伴企業(yè)發(fā)展。

羅立群則從家族辦公室的發(fā)展階段（生存、立足、發(fā)展）與客戶需求出發(fā)，認(rèn)為其應(yīng)該明確自身優(yōu)勢與目標(biāo)客戶群體，在滿足財富管理需求的同時，關(guān)注客戶家庭實(shí)際需求，如為客戶子女提供留學(xué)推薦、為長輩對接醫(yī)療資源等。

他亦建議，將慈善與家族信托結(jié)合，借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，通過慈善投資培養(yǎng)人才、助力科研，實(shí)現(xiàn)社會效益與家族收益的雙贏。

（作者 老盈盈）