文/葛佳意

 2025年上半年，在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力、地緣政治風(fēng)險猶存、國內(nèi)需求有待提振的復(fù)雜背景下，中國外貿(mào)展現(xiàn)出一定的韌性，實(shí)現(xiàn)了進(jìn)出口總額的微幅增長。然而，深入分析數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，增長背后隱藏著顯著的結(jié)構(gòu)性分化。

從出口商品結(jié)構(gòu)看，高精尖制造獲得了國際市場越來越多的認(rèn)可。上半年，全國汽車出口增長8.2%，飛機(jī)及其他航空器出口大漲21.3%，船舶出口增長18.6%，工業(yè)機(jī)器人出口顯著增長。

從所有制分類看，民營企業(yè)對外貿(mào)貢獻(xiàn)依然卓著，1—6月累計(jì)出口額占全國的65.7%，貢獻(xiàn)108.2%的外貿(mào)順差，但5月、6月民企進(jìn)出口、出口環(huán)比增速均慢于全國，困難趨勢凸顯，壓力不容小覷。

一、外貿(mào)總體表現(xiàn)：韌性增長下的結(jié)構(gòu)性變化

2025年1—6月，我國貨物進(jìn)出口總體微增，主要由于出口規(guī)模增長較快，進(jìn)口規(guī)模進(jìn)一步縮減。當(dāng)期全國外貿(mào)進(jìn)出口總額約30321億美元，同比增長1.8%；其中出口額18090億美元，增長5.9%，進(jìn)口額12231億美元，下降3.8%，實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差5859億美元，增長34.7%。

民營企業(yè)對外貿(mào)貢獻(xiàn)卓著，1—6月累計(jì)出口額占全國的65.7%，貢獻(xiàn)108.2%的外貿(mào)順差。1—6月累計(jì)來看，民企出口、進(jìn)口增速均跑贏全國，累計(jì)進(jìn)出口額17435億美元，同比增長5.9%，占全國總額的57.5%；出口11888億美元，增長7.1%，占全國出口總額的65.7%；進(jìn)口5547億美元，逆勢增長3.5%，占比提升到45.4%；貿(mào)易順差6341億美元，占全國順差的108.2%。此外，環(huán)比數(shù)據(jù)顯示，民營企業(yè)單月的出口比重較去年同期進(jìn)一步提升，除了2月、3月有所波動，其余月份出口占比均保持在66%以上，顯著高于去年上半年，說明中國外貿(mào)呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性變化，國有企業(yè)、外資企業(yè)對出口的貢獻(xiàn)越來越小，民營企業(yè)對出口的貢獻(xiàn)越來越大。

外資企業(yè)進(jìn)出口額8792億美元，同比增長1.2%，占比29.0%。出口增長4.2%（占比26.8%），進(jìn)口下降2.1%（占比32.2%），貿(mào)易順差916億美元，貢獻(xiàn)全國順差的15.6%。國有企業(yè)進(jìn)出口占全國總額的13.5%，出口占全國的7.5%，進(jìn)口占全國的22.5%，進(jìn)口額同比大幅下降18.2%，貿(mào)易逆差1398億美元。

二、 民營企業(yè)：應(yīng)對沖擊顯底氣，多重壓力待破局

上半年，民營企業(yè)積極應(yīng)對，將中美貿(mào)易戰(zhàn)的整體沖擊降到最小。盡管貿(mào)易戰(zhàn)持續(xù)引發(fā)市場擔(dān)憂，但數(shù)據(jù)顯示其對中國出口的整體沖擊有限，民營企業(yè)合力加速搶出口，持續(xù)加碼研發(fā)投入和市場多元化策略，加速拓展東南亞、非洲、南美洲等新興市場以減少對美國依賴起到了良好效果。上半年，中國對非洲、東盟出口分別增長21.6%和9.6%，一定程度填補(bǔ)對美缺口。

逐月看，一季度受春節(jié)假期影響，1月、2月全國出口環(huán)比分別下降3.3%、33.8%，3月份全國出口環(huán)比大幅增長45.9%，漲幅較去年同期高出19個百分點(diǎn)，第二季度民營企業(yè)加速出貨節(jié)奏帶來短期緩沖效應(yīng)，全國出口規(guī)模不降反增，4月出口環(huán)比微增0.6%、5月出口環(huán)比微增0.2%，6月出口增長3%，反映出搶抓政策穩(wěn)定期以提前結(jié)算訂單的企業(yè)集體行為。同時，美國在二季度末下調(diào)對華關(guān)稅，提供了相對寬松的貿(mào)易環(huán)境。

但也必須指出，雖然二季度民營企業(yè)出口占比維持在66%以上，但5月、6月民企進(jìn)出口、出口環(huán)比增速均慢于全國，困難趨勢凸顯，壓力不容小覷。5月單月，民營企業(yè)出口環(huán)比下降0.1%，全國出口環(huán)比增長0.2%；6月單月，全國進(jìn)出口環(huán)比增長1.3%，出口環(huán)比增長3.0%，民營企業(yè)進(jìn)出口環(huán)比增長1.0%，出口環(huán)比增長2.8%；國有企業(yè)進(jìn)出口環(huán)比增長3.9%，出口環(huán)比增長6.3%；外資企業(yè)進(jìn)出口環(huán)比微增0.2%，出口環(huán)比增長1.4%。從五、六月份的情況推斷，民營企業(yè)在下半年可能會遇到不小的挑戰(zhàn)。

（詳見表1、表2、表3、表4）

三、出口商品結(jié)構(gòu)分化：高精尖突破與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)承壓

1、優(yōu)勢增強(qiáng)：出口結(jié)構(gòu)升級削弱關(guān)稅沖擊，民營企業(yè)引領(lǐng)高精尖產(chǎn)品出口。以美元計(jì)，上半年機(jī)電產(chǎn)品仍然是出口主力，占比達(dá)到60%，出口金額同比增長8.2%；出口結(jié)構(gòu)進(jìn)一步升級，高新技術(shù)產(chǎn)品出口增長6.4%，占24.1%，其中集成電路躍居機(jī)電產(chǎn)品中的重要出口商品，延續(xù)2024年的高速增長態(tài)勢，1—6月同比增長18.9%，占比提升至出口總量的5%，相當(dāng)可觀。這反映出，隨著我國科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，企業(yè)不斷提升研發(fā)制造和產(chǎn)品設(shè)計(jì)水平，使中國高精尖制造獲得了國際市場越來越多的認(rèn)可，民營企業(yè)因?yàn)檠邪l(fā)創(chuàng)新優(yōu)勢起到關(guān)鍵作用。上半年，全國汽車出口增長8.2%，飛機(jī)及其他航空器出口大漲21.3%，船舶出口增長18.6%。

從地區(qū)來看，以江蘇省為代表的省份，民營企業(yè)不斷突破和創(chuàng)新，成績斐然，今年1—5月，江蘇省出口工業(yè)機(jī)器人6.9億元，同比增長90%（工業(yè)機(jī)器人在出口領(lǐng)域是我國相對弱勢的領(lǐng)域）。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，中國工業(yè)機(jī)器人出口9.42萬臺，對應(yīng)總金額達(dá)7.46億美元，同比增長59.74%。

2、壓力與挑戰(zhàn)：部分傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)出口低迷，民營工業(yè)出口承壓。一是民營企業(yè)主導(dǎo)的輕工業(yè)出口低迷。以美元計(jì)，1—6月服裝出口同比下降0.2%，紡織紗線出口增長1.8%，鞋靴出口下降7.2%，家具及其零件出口下降6.8%，玩具出口下降2.1%，箱包出口下降11.2%。究其原因是輕工業(yè)利潤率薄、對美國市場依賴較高，對關(guān)稅的影響較為敏感。

截至目前，美國對中國輕工業(yè)產(chǎn)品征收的稅率在50%上下，還加征了電商小額郵包關(guān)稅。例如玩具制造業(yè)，中國廣東省澄海市的超6萬家玩具企業(yè)出產(chǎn)全球1/3的塑料玩具，每年該市生產(chǎn)玩具的30%左右銷往美國市場，今年以來的關(guān)稅沖擊導(dǎo)致部分訂單取消，同時為避免流失工人，企業(yè)不敢停止生產(chǎn)，從而造成庫存大量積壓；又例如服裝行業(yè)，上半年紡織行業(yè)總體微增，服裝出口微降，但二季度以來棉花價格上漲，疊加關(guān)稅成本，下半年的紡織服裝出口可能有所下降。

二是能源、原材料出口下降反映出全球經(jīng)濟(jì)不景氣和中國產(chǎn)能過剩困境。1—6月，鋼材出口下降2%，鎢品出口額下降20.2%，煤出口下降9.9%，焦炭出口下降47.6%，成品油出口下降20%，稀土制品出口下降28.3%，這部分出口損失，背后原因在于全球經(jīng)濟(jì)增長乏力，能源需求下降，導(dǎo)致國際油價低位運(yùn)行、煤炭價格暴跌，以及我國對美國關(guān)稅戰(zhàn)采取的反制措施等因素影響。

三是工業(yè)出口交貨值與外貿(mào)出口數(shù)據(jù)反差較大的問題更為突出。從歷年數(shù)據(jù)來看，規(guī)上工業(yè)出口交貨值占工業(yè)營業(yè)收入比重保持在11%以上，說明兩者變化不大，出口交貨值占貨物出口總額的比重從2018年開始持續(xù)下降，2025年1—6月，這個比重進(jìn)一步下降至57.7%，為歷年同期最低值。（詳見表5）其背后原因值得思考。

四、下半年展望：關(guān)稅改善與多重挑戰(zhàn)并存

綜上所述，2025年上半年，中國外貿(mào)得益于民營企業(yè)的強(qiáng)勁表現(xiàn)和高精尖制造業(yè)出口的快速增長，以機(jī)電產(chǎn)品、集成電路、汽車、航空器等為代表的高技術(shù)、高附加值產(chǎn)品出口勢頭良好，體現(xiàn)了中國產(chǎn)業(yè)升級和創(chuàng)新能力提升的積極成果。然而，挑戰(zhàn)同樣不容忽視。首先，民營企業(yè)在進(jìn)出口中的占比持續(xù)擴(kuò)大，背后是外貿(mào)增長的結(jié)構(gòu)性變化；其次，傳統(tǒng)勞動密集型產(chǎn)業(yè)（如服裝、鞋靴、家具、玩具）和資源能源類產(chǎn)品（如鋼材、煤炭、成品油）出口普遍低迷，反映出外部需求疲軟和國內(nèi)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的雙重壓力。尤為值得警惕的是，五、六月份民營企業(yè)的進(jìn)出口和出口環(huán)比增速已開始落后于全國平均水平，預(yù)示著其在下半年可能面臨更大的增長阻力。此外，出口交貨值占外貿(mào)出口總額的比重持續(xù)下滑至歷史新低（57.7%），這一背離現(xiàn)象背后的原因及其對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的潛在影響需要深入探究。

展望下半年，盡管關(guān)稅環(huán)境有所改善（美國對華關(guān)稅下調(diào)），但全球經(jīng)濟(jì)前景的不確定性、地緣政治沖突的潛在風(fēng)險以及民營企業(yè)顯露的疲態(tài)，都給外貿(mào)穩(wěn)增長帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。預(yù)計(jì)下半年出口將維持穩(wěn)步微增態(tài)勢，但實(shí)現(xiàn)更強(qiáng)勁復(fù)蘇的難度較大。政策層面需密切關(guān)注民營企業(yè)經(jīng)營狀況，著力優(yōu)化營商環(huán)境，鞏固高技術(shù)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，同時積極拓展多元化市場，以應(yīng)對外部環(huán)境變化和內(nèi)部結(jié)構(gòu)分化帶來的雙重考驗(yàn)。中國外貿(mào)在尋求“量”的穩(wěn)定增長的同時，更需注重“質(zhì)”的有效提升和結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化，以增強(qiáng)長期競爭力與韌性。

（作者系大成研究院研究員）