一類"聰明錢"正為投資者揭示著未被充分認(rèn)知的價(jià)值機(jī)遇…….

Wind數(shù)據(jù)顯示，指數(shù)增強(qiáng)基金三年間規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)——自2021年末的1539億元躍升至2024年末的2030億元；更引人注目的是今年的加速態(tài)勢(shì)，截至5月7日，全市場(chǎng)申報(bào)中的指增基金達(dá)54只，較上年同期增近5倍；已發(fā)行的基金達(dá)51只，同比增幅高達(dá)10倍。（數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2025.5.7）

這場(chǎng)規(guī)模爆發(fā)的背后，據(jù)上海證券統(tǒng)計(jì)，指數(shù)增強(qiáng)基金過去一年（2024/4/11到2025/4/10）的業(yè)績(jī)表現(xiàn)平均超額收益率為2.17%，70%的基金超額收益大于0； Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月7日，數(shù)據(jù)可取得的364只指數(shù)增強(qiáng)基金中（只統(tǒng)計(jì)初始基金），191只在年內(nèi)錄得正收益。（數(shù)據(jù)來源：上海證券；Wind，截至2025.5.7；歷史表現(xiàn)不予示未來，不代表相關(guān)產(chǎn)品收益。）

超額收益矩陣成型！博時(shí)五大指增產(chǎn)品超額收益去年全線飄紅

傳統(tǒng)投資理論中收益、安全與流動(dòng)性的"不可能三角"，正被指數(shù)增強(qiáng)型基金以量化手段重構(gòu)。該品類通過80%以上倉(cāng)位緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)獲取市場(chǎng)β收益，同時(shí)運(yùn)用智能算法在20%增強(qiáng)倉(cāng)位中力爭(zhēng)捕捉α機(jī)會(huì)，形成"被動(dòng)打底+主動(dòng)增強(qiáng)"的獨(dú)特平衡，既保持了指數(shù)投資的紀(jì)律性，又為超額收益留下了想象空間。

以博時(shí)基金為代表的機(jī)構(gòu)正加速布局這一賽道，從錨定大盤藍(lán)籌的滬深300指數(shù)增強(qiáng)，到覆蓋中盤成長(zhǎng)的中證500增強(qiáng)，到聚焦小盤先鋒的中證1000增強(qiáng)，再到專攻硬科技的科創(chuàng)板增強(qiáng)，當(dāng)前，博時(shí)基金產(chǎn)品線已構(gòu)建完整的市場(chǎng)貝塔捕捉網(wǎng)絡(luò)。

從業(yè)績(jī)來看，根據(jù)2024年基金年報(bào)，博時(shí)旗下量化指增產(chǎn)品去年超額收益全線告捷，平均超額收益率達(dá)6.31%，其中博時(shí)中證1000指數(shù)增強(qiáng)A（016936）去年以14%的超額收益占優(yōu)，中證500增強(qiáng)ETF（159678）去年亦斬獲7%的顯著超額回報(bào)。（數(shù)據(jù)來源： 基金2024年年報(bào)）

數(shù)據(jù)來源：基金2024年年報(bào)，數(shù)據(jù)截至2024年12月31日。風(fēng)險(xiǎn)提示：基金歷史表現(xiàn)不預(yù)示未來。

具體來看：

博時(shí)中證1000指數(shù)增強(qiáng)A（016936）：中證1000指數(shù)選取中證800指數(shù)樣本以外的規(guī)模偏小且流動(dòng)性 好的1000只證券作為指數(shù)樣本。與滬深300和中證500等指數(shù)形成互補(bǔ)，具有教鮮明的高波動(dòng)特征，兼顧收益與風(fēng)險(xiǎn)。

作為掛鉤該指數(shù)的場(chǎng)外增強(qiáng)型基金，根據(jù)基金一季報(bào)，博時(shí)中證1000指數(shù)增強(qiáng)A（016936）自上市以來累計(jì)斬獲19.92%的收益，30.38%的超額收益，展現(xiàn)出長(zhǎng)線狩獵的能力。

數(shù)據(jù)來源： 基金一季報(bào)；基金歷史表現(xiàn)不預(yù)示未來。

中證500增強(qiáng)ETF（159678）: 作為A股優(yōu)質(zhì)中盤成長(zhǎng)股的代表，中證500指數(shù)在風(fēng)格輪動(dòng)中展現(xiàn)出“中堅(jiān)力量”的長(zhǎng)期戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)，成為公私募量化投資布局的優(yōu)質(zhì)選擇。從歷史表現(xiàn)來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年5月7日，中證500指數(shù)基日（2004年12月31日）以來累計(jì)收益率為474.03%，年化回報(bào)9.25%。（數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2025.5.7）

根據(jù)基金一季報(bào)，截至2025年3月末，該基金一季度超額收益2.04%，自成立以來累計(jì)收益4.94%，累計(jì)超額收益突破12個(gè)百分點(diǎn)，在震蕩市中展現(xiàn)出了杰出的策略韌性。（數(shù)據(jù)來源： 基金一季報(bào)）

數(shù)據(jù)來源： 基金一季報(bào)；基金歷史表現(xiàn)不預(yù)示未來。

博時(shí)上證科創(chuàng)板綜合價(jià)格指數(shù)增強(qiáng)（A/C：023891/023892）: 科創(chuàng)價(jià)格指數(shù)深度綁定國(guó)產(chǎn)替代與科技自主主線，受益于全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)機(jī)遇。指數(shù)前五大行業(yè)分別為信息技術(shù)、工業(yè)、材料、醫(yī)療保健、可選消費(fèi)，其中信息技術(shù)占比57.6%。（數(shù)據(jù)來源：Wind、指數(shù)編制公司，后續(xù)可能發(fā)生變化，具體以指數(shù)編制公司信息為準(zhǔn)，截至2025.5.7）

4月7日，博時(shí)基金旗下上證科創(chuàng)板綜合價(jià)格指數(shù)增強(qiáng)基金（A類：023891，C類：023892）正式發(fā)售，通過數(shù)量化方法進(jìn)行組合管理和風(fēng)險(xiǎn)控制,在力求對(duì)標(biāo)的指數(shù)上證科創(chuàng)板綜合價(jià)格指數(shù)有效跟蹤的基礎(chǔ)上，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越基準(zhǔn)的投資收益。 

博時(shí)基金量化團(tuán)隊(duì)：深耕多資產(chǎn)策略的千億級(jí)投資平臺(tái)

作為國(guó)內(nèi)首批布局量化投資領(lǐng)域的專業(yè)機(jī)構(gòu)之一，博時(shí)基金指數(shù)與量化團(tuán)隊(duì)自2009年成立以來，通過穩(wěn)定的投研梯隊(duì)建設(shè)和持續(xù)的策略迭代，目前管理規(guī)模已突破千億元，服務(wù)客群涵蓋個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)及養(yǎng)老金等多元主體。

團(tuán)隊(duì)現(xiàn)由19名專業(yè)投研人員構(gòu)成，其中博士學(xué)歷占比達(dá)31.6%，碩士以上學(xué)歷覆蓋89.5%，形成復(fù)合型人才矩陣。成員均具備編程能力與跨學(xué)科知識(shí)儲(chǔ)備，在投研一體化機(jī)制下實(shí)行代碼共享與策略協(xié)同。組織架構(gòu)采用"3+10+"管理模式，按投資方向劃分為ETF、指數(shù)增強(qiáng)及主動(dòng)量化三大業(yè)務(wù)組，同時(shí)設(shè)置十余個(gè)研究小組穿透股票、債券、基金、商品及衍生品等資產(chǎn)類別。

在策略構(gòu)建方面，團(tuán)隊(duì)創(chuàng)新性地將量化模型與指數(shù)設(shè)計(jì)有機(jī)融合，形成"交易成本控制+多因子選股+風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算"的全流程增強(qiáng)體系。通過基本面量化預(yù)判、事件驅(qū)動(dòng)捕捉及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算約束的立體化運(yùn)作，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)組合收益與風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)平衡。其核心模型依托持續(xù)擴(kuò)充的因子庫(kù)，融合傳統(tǒng)市場(chǎng)數(shù)據(jù)與另類大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，在控制風(fēng)格偏離的前提下獲取長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

目前，團(tuán)隊(duì)管理產(chǎn)品線已延伸至80余只，覆蓋被動(dòng)指數(shù)、增強(qiáng)策略及主動(dòng)量化等多維需求，形成相對(duì)收益與絕對(duì)收益并重的產(chǎn)品格局。歷經(jīng)多輪市場(chǎng)周期考驗(yàn)，其專業(yè)能力在千億級(jí)管理實(shí)踐中持續(xù)獲得機(jī)構(gòu)投資者的認(rèn)可。（資料來源：博時(shí)基金，數(shù)據(jù)日期：2024.12.31）

^{中證500增強(qiáng)ETF、博時(shí)中證1000增強(qiáng)ETF、博時(shí)上證科創(chuàng)板綜合價(jià)格指數(shù)增強(qiáng)C，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)均為中風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)均為中高風(fēng)險(xiǎn)。（此為管理人評(píng)級(jí)，具體銷售以各代銷機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)為準(zhǔn)）}

^{博時(shí)中證1000指數(shù)增強(qiáng)A、博時(shí)中證1000指數(shù)增強(qiáng)C、博時(shí)中證500指數(shù)增強(qiáng)A、博時(shí)中證500指數(shù)增強(qiáng)C、博時(shí)滬深300指數(shù)增強(qiáng)A、博時(shí)滬深300指數(shù)增強(qiáng)C、博時(shí)上證科創(chuàng)板綜合價(jià)格指數(shù)增強(qiáng)A。（此為管理人評(píng)級(jí)，具體銷售以各代銷機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)為準(zhǔn)）}

^{博時(shí)滬深300指數(shù)增強(qiáng)A類成立于2020年12月30日，C類成立于2020年12月30日，桂征輝任職日期相同，劉釗任職日期為2020年12月30日至2024年07月10日。A類2021-2024年年度收益率為：-13.87%、-17.02%、-9.56%、14.82%；C類2021-2024年年度收益率為：-14.13%、-17.27%、-9.82%、14.45%；2021-2024年同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為：-4.85%、-20.58%、-10.79%、14.04%。}

^{博時(shí)中證500增強(qiáng)ETF成立于2023年02月13日，劉釗任職日期相同，共同管理的基金經(jīng)理為楊振建（任職日期為2023年03月03日）。2023-2024年年度收益率為：-11.08%、13.10%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為：-14.29%、5.46%。}

^{博時(shí)中證500指數(shù)增強(qiáng)A類成立于2017年09月26日，C類成立于2018年03月31日，劉釗任職日期為2020年12月23日至今，桂征輝任職日期為2017年09月26日至2020年12月23日。A類2020-2024年年度收益率為：33.72%、8.08%、-16.90%、-5.43%、9.17%；C類2020-2024年年度收益率為：33.18%、7.64%、-17.23%、-5.81%、8.72%；2020-2024年同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為：19.94%、14.83%、-19.30%、-7.01%、5.40%。}

^{博時(shí)中證1000指數(shù)增強(qiáng)A類成立于2023年04月13日，C類成立于2023年04月13日，桂征輝任職日期相同。A類2023-2024年年度收益率為：-4.74%、16.12%；C類2023-2024年年度收益率為：-4.94%、15.77%；2023-2024年同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為：-15.36%、1.41%。}

^{博時(shí)中證1000增強(qiáng)ETF成立于2023年11月02日，楊振建任職日期相同。2024年年度收益率為：5.89%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為：1.20%。}

^{博時(shí)上證科創(chuàng)板綜合價(jià)格指數(shù)增強(qiáng)A類成立于2025年04月29日，C類成立于2025年04月29日，劉玉強(qiáng)任職日期相同。成立后基金業(yè)績(jī)未滿半年，不予披露。}

^{以上數(shù)據(jù)如無特殊說明，業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)來自基金定期報(bào)告，其他數(shù)據(jù)來自博時(shí)基金及wind。}

^{風(fēng)險(xiǎn)揭示書}

^{尊敬的投資者：}

^{投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。公開募集證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“基金”）是一種長(zhǎng)期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)?；鸩煌阢y行儲(chǔ)蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，當(dāng)您購(gòu)買基金產(chǎn)品時(shí)，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失。您在做出投資決策之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，充分認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，博時(shí)基金做出如下風(fēng)險(xiǎn)揭示：一、依據(jù)投資對(duì)象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、基金中基金、商品基金等不同類型，您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，基金的收益預(yù)期越高，您承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。二、基金在投資運(yùn)作過程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，既包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也包括基金自身的管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)單個(gè)開放日基金的凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的一定比例（開放式基金為百分之十，定期開放基金為百分之二十，中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外）時(shí)，您將可能無法及時(shí)贖回申請(qǐng)的全部基金份額，或您贖回的款項(xiàng)可能延緩支付。三、您應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。四、特殊類型產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示：如果您購(gòu)買的產(chǎn)品投資于境外證券，除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外，本基金還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)等境外證券市場(chǎng)投資所面臨的特別投資風(fēng)險(xiǎn)。如果您購(gòu)買的基金投資范圍為依法發(fā)行上市的股票（含中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票）等，科創(chuàng)板股票的特有風(fēng)險(xiǎn)包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、退市風(fēng)險(xiǎn)及投資集中風(fēng)險(xiǎn)等。五、基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績(jī)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。博時(shí)基金提醒您基金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由您自行負(fù)擔(dān)?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋?、基金銷售機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)不對(duì)基金投資收益做出任何承諾或保證。六、上述內(nèi)容涉及的基金產(chǎn)品均由博時(shí)基金（以下簡(jiǎn)稱“基金管理人”）依照有關(guān)法律法規(guī)及約定申請(qǐng)募集，并經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）許可注冊(cè)。本基金的基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要已通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金電子披露網(wǎng)站http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/index.html和基金管理人網(wǎng)站http://www.bosera.com/index.html進(jìn)行了公開披露。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。}