為推進(jìn)多層次多支柱養(yǎng)老保險體系建設(shè)，促進(jìn)個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)健康發(fā)展，提升個人養(yǎng)老金公共服務(wù)建設(shè)水平，在個人養(yǎng)老金制度全面實施一周年之際，中國社會保險學(xué)會于2025年12月13日在北京舉辦了個人養(yǎng)老金服務(wù)發(fā)展研討會。參會單位及人員包括人社部養(yǎng)老保險司、信息中心、社保中心，以及高校和科研機(jī)構(gòu)專家學(xué)者、個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)參與機(jī)構(gòu)。銀華基金作為業(yè)內(nèi)個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)先行者，受邀參加此次會議，并作為基金行業(yè)代表進(jìn)行經(jīng)驗分享發(fā)言。

本次大會主題為“聚力·引領(lǐng)·共贏”，旨在交流個人養(yǎng)老金制度實施情況，分享各方經(jīng)驗和成果，深入探討個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇與潛在挑戰(zhàn)，為推動建立個人養(yǎng)老金全鏈條服務(wù)體系規(guī)范、提升服務(wù)能力建言獻(xiàn)策。

會議由人社部社會保險基金監(jiān)管局原巡視員、中國社會保險學(xué)會副會長主持。會議首先由人社部養(yǎng)老保險司、社保中心、信息中心有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行了主旨發(fā)言。隨后，金保信社保卡科技有限公司總經(jīng)理就電子社?？▊€人養(yǎng)老金全鏈條服務(wù)開展情況，進(jìn)行了專題發(fā)言。金融機(jī)構(gòu)方面，由銀華基金管理股份有限公司等參會代表，就個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展探索、理論研究、服務(wù)實踐等主題，進(jìn)行了經(jīng)驗分享。專家學(xué)者方面，中國人民大學(xué)、北京大學(xué)、對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)教授分別分享了個人養(yǎng)老金制度建設(shè)與發(fā)展等方面的研究成果。會議結(jié)尾，由人力資源和社會保障部原副部長、中國社會保險學(xué)會會長進(jìn)行了總結(jié)講話。

為了與參會代表充分交流個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)開展情況，共同促進(jìn)中國個人養(yǎng)老金制度建設(shè)，銀華基金高級董事總經(jīng)理魏華以《銀華基金關(guān)于個人養(yǎng)老金發(fā)展的探索與研究》為主題，在會議現(xiàn)場進(jìn)行了發(fā)言，分享了銀華基金近幾年來在個人養(yǎng)老金領(lǐng)域的重要研究與實踐成果，并依據(jù)多年以來的工作經(jīng)驗及業(yè)務(wù)推廣現(xiàn)實情況，總結(jié)了個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)開展與制度建設(shè)方面的深刻感想與認(rèn)識。報告中提到，個人養(yǎng)老金制度的建設(shè)與推廣，對于個人投資者以及整個資本市場都具有重要意義，養(yǎng)老金制度與資本市場可以良性循環(huán)，實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。銀華基金作為基金行業(yè)發(fā)言代表，報告內(nèi)容得到了現(xiàn)場參會代表和主辦方的高度認(rèn)同。

個人養(yǎng)老金政策作為中國養(yǎng)老金保險體系第三支柱的重要制度設(shè)計，自從2022年先行試點和2024年全面推廣以來，在開戶人數(shù)、繳存金額、持續(xù)投資等方面均取得長足進(jìn)展，各屆人士參與熱情持續(xù)高漲，總體呈現(xiàn)開局良好，穩(wěn)健運營的特征。電子社?？ㄆ脚_以龐大的用戶流量為基礎(chǔ)，在個人養(yǎng)老金領(lǐng)域率先突破傳統(tǒng)服務(wù)模式，構(gòu)建全鏈條服務(wù)體系，打造一站式個人養(yǎng)老金服務(wù)平臺。這一創(chuàng)新模式徹底解決了以往業(yè)務(wù)辦理“流程繁、耗時長”的痛點，在個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)推廣、個人養(yǎng)老金融服務(wù)方面取得了巨大成果，為我國養(yǎng)老第三支柱建設(shè)做出了積極貢獻(xiàn)。

作為首家“進(jìn)駐”電子社?？ā皞€人養(yǎng)老金產(chǎn)品購買專區(qū)”的基金公司，銀華基金始終秉持“堅持做長期正確的事”的價值觀，積極配合相關(guān)政策推廣與個人養(yǎng)老金服務(wù)工作，幫助廣大用戶理解個人養(yǎng)老金政策，樹立價值投資、長期投資的養(yǎng)老投資理念，助力個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。

銀華基金是擁有養(yǎng)老金業(yè)務(wù)全牌照的基金管理公司，在養(yǎng)老金投資領(lǐng)域積累了豐富的經(jīng)驗。當(dāng)前銀華基金旗下8只個人養(yǎng)老金基金Y份額產(chǎn)品已全部上線電子社保卡“個人養(yǎng)老金產(chǎn)品購買專區(qū)”，滿足了不同年齡段投資者的養(yǎng)老投資需求。

自個人養(yǎng)老金政策推出以來，銀華基金積極響應(yīng)國家政策號召，從公司戰(zhàn)略高度布局，系統(tǒng)推進(jìn)個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)展開，成立體系化的業(yè)務(wù)部門，積極投身個人養(yǎng)老金的理論探索和業(yè)務(wù)實踐，開展業(yè)務(wù)模式研究、系統(tǒng)平臺建設(shè)、投資者服務(wù)以及政策建言等工作，先后聯(lián)合國內(nèi)大型企業(yè)，搭建了企業(yè)專屬版?zhèn)€人養(yǎng)老金服務(wù)專區(qū)，為職工提供專業(yè)、精準(zhǔn)、高端、持續(xù)的一站式綜合養(yǎng)老金融服務(wù)。

同時，銀華基金以大型企業(yè)為重點，開展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)調(diào)研，探索以企業(yè)為樞紐的個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展模式，實現(xiàn)個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)擴(kuò)面，并結(jié)合調(diào)研及服務(wù)實踐，積極為個人養(yǎng)老金政策完善建言獻(xiàn)策。

其次，銀華基金從多維度、全方位開展政策宣傳及投教服務(wù)工作，通過走進(jìn)企業(yè)、社區(qū)、高校等方式，開展線下活動，積極宣傳個人養(yǎng)老金政策，講解養(yǎng)老規(guī)劃及養(yǎng)老投資等內(nèi)容，提高投資者的認(rèn)識和參與度。

此外，銀華基金根據(jù)最近幾年的實踐探索，與美國知名養(yǎng)老金融及法律專家林羿博士合作撰寫了專業(yè)書籍《個人養(yǎng)老金體制發(fā)展的探索與實踐》，系統(tǒng)性介紹了美國第三支柱的相關(guān)政策、我國的政策法規(guī)布局，以及實踐中的一些思考與總結(jié)。該書籍已于近期成書出版。

風(fēng)險提示：

銀華基金個人養(yǎng)老金基金Y份額由銀華基金銷售，通過電子社保卡“個人養(yǎng)老金產(chǎn)品購買專區(qū)”與銀華基金直銷平臺對接，便利投資者個人養(yǎng)老金產(chǎn)品投資。

基金中“養(yǎng)老”的名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，相關(guān)基金不保本，可能發(fā)生虧損。養(yǎng)老目標(biāo)基金的基金合同約定了基金份額最短持有期限，在最短持有期限內(nèi)，您將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現(xiàn)的流動性約束。具體詳見基金招募說明書中“風(fēng)險揭示”章節(jié)。投資有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎?；鹗且环N長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風(fēng)險?；鸩煌阢y行儲蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，當(dāng)您購買基金產(chǎn)品時，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失。

您在做出投資決策之前，請仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險揭示書，充分認(rèn)識本基金的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮本基金存在的各項風(fēng)險因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。

根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，銀華基金管理股份有限公司做出如下風(fēng)險揭示：

一、依據(jù)投資對象的不同，基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類，您投資不同類的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險。一般來說，基金的收益預(yù)期越高，您承擔(dān)的風(fēng)險也越大。

二、基金在投資運作過程中可能面臨各種風(fēng)險，既包括市場風(fēng)險，也包括基金自身的管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和合規(guī)風(fēng)險等。巨額贖回風(fēng)險是開放式基金所特有的一種風(fēng)險，即當(dāng)單個開放日基金的凈贖回申請超過基金總份額的一定比例（開放式基金為百分之十，定期開放基金為百分之二十，中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外）時，您將可能無法及時贖回申請的全部基金份額，或您贖回的款項可能延緩支付。

三、您應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

四、基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。銀華基金管理股份有限公司提醒您基金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險，由您自行負(fù)擔(dān)?；鸸芾砣?、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)不對基金投資收益做出任何承諾或保證。

五、銀華基金管理股份有限公司依照有關(guān)法律法規(guī)及約定申請募集，并經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）許可注冊相關(guān)基金?；鸷贤?、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要已通過中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)網(wǎng)頁鏈接和基金管理人網(wǎng)站網(wǎng)頁鏈接進(jìn)行了公開披露。中國證監(jiān)會對基金的注冊，并不表明其對基金的投資價值、市場前景和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于基金沒有風(fēng)險。