經(jīng)濟觀察網(wǎng)訊 近年來，隨著信托“三分類”改革的深入推進及市場需求的持續(xù)擴張，保險金信托業(yè)務(wù)在中國財富管理市場中迅速崛起，正成為行業(yè)發(fā)展的新增長點。

據(jù)中國信托業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，財富管理服務(wù)信托規(guī)模已超過1萬億元，其中保險金信托規(guī)模達到2703億元，占比超過26%。而據(jù)業(yè)內(nèi)進一步測算，截至今年一季度末，保險金信托在財富管理服務(wù)信托中的占比攀升至38%。

日前，中國信托業(yè)協(xié)會在西安市組織召開《保險金信托業(yè)務(wù)指引》集中編審會。參會人員包括中國信托業(yè)協(xié)會領(lǐng)導(dǎo)，中信信托、中誠信托、山東國際信托、華寶信托、外貿(mào)信托等多家信托公司代表，保險公司專業(yè)人士以及律師事務(wù)所相關(guān)專家。此次編審會的召開標(biāo)志著保險金信托業(yè)務(wù)規(guī)范化發(fā)展進入了新階段。

據(jù)悉，《保險金信托業(yè)務(wù)指引》從指導(dǎo)各信托公司開展保險金信托業(yè)務(wù)的角度出發(fā)，秉承務(wù)實性、可操作性、前瞻性原則，制定保險金信托業(yè)務(wù)展業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，建立受托人履職能力，明確受托人職責(zé)邊界，規(guī)范受托人有償服務(wù)。

當(dāng)前，面對保險金信托市場的巨大潛力，中國人壽、平安人壽、人保壽險、太保壽險、新華保險、泰康人壽等40余家壽險公司，以及平安信托、中信信托、中誠信托、山東國際信托等30多家信托公司紛紛積極投身其中。值得一提的是，各金融機構(gòu)間還構(gòu)建了“保險+信托+銀行”的多維協(xié)作模式，顯著提升了服務(wù)效率與效能。

業(yè)內(nèi)專家表示，隨著行業(yè)發(fā)展的需要和相關(guān)制度的不斷完善，我國保險金信托業(yè)務(wù)將進一步迎來爆發(fā)式增長。保險金信托作為保險與信托結(jié)合的產(chǎn)物，具體指投保人以財富保護、傳承和管理為目的的創(chuàng)新安排。投保人將其投保的年金保險或終身壽險合同的相關(guān)權(quán)利作為信托財產(chǎn)，成立保險金信托。當(dāng)保險合同約定的給付條件發(fā)生時，保險公司將對應(yīng)資金劃至約定的信托專戶。信托公司按照信托合同的約定對委托財產(chǎn)進行管理、運用和處分，并將信托財產(chǎn)及信托利益分配給信托受益人。

這一創(chuàng)新安排不僅融合了信托的風(fēng)險隔離、財富傳承功能，還充分發(fā)揮了保險的杠桿、風(fēng)險管理及保障等核心優(yōu)勢，形成了“1+1>2”的協(xié)同效應(yīng)。以中信信托為例，其與中信銀行、中信保誠人壽攜手落地了一單總保費高達1.2億元的信托投保保險金信托項目，信托財產(chǎn)由“保單+現(xiàn)金”靈活組成，開創(chuàng)了我國億元信托投保模式的新紀(jì)元。而平安信托則憑借全流程線上化系統(tǒng)的支撐，早在2019年便實現(xiàn)了保險金信托業(yè)務(wù)的全面線上化，并在2024年創(chuàng)下了單月設(shè)立超5000單的業(yè)內(nèi)新紀(jì)錄，彰顯了數(shù)字化技術(shù)在保險金信托業(yè)務(wù)中的巨大潛力。

保險金信托的迅猛發(fā)展，除了得益于政策推動和市場需求的升級外，其獨特的市場定位也功不可沒。相較于家族信托動輒千萬元的高門檻，保險金信托的設(shè)立門檻通常在100萬至300萬元之間，理論上甚至可低于100萬元，精準(zhǔn)覆蓋了中產(chǎn)及富裕家庭對財富保障和傳承的迫切需求。這一特性使其成為高凈值客戶試水財富管理工具的理想選擇。

保險金信托的崛起，不僅是金融工具的創(chuàng)新，更是財富管理理念的深刻變革。它將保險的保障功能與信托的傳承能力深度融合，為中產(chǎn)及高凈值家庭提供了兼顧安全性、靈活性與長期性的財富管理解決方案，開啟了財富管理的新篇章。

未來，隨著中國信托業(yè)協(xié)會最新編審的《保險金信托業(yè)務(wù)指引》的落地實施，以及金融機構(gòu)在產(chǎn)品設(shè)計、客戶服務(wù)、技術(shù)賦能等方面的持續(xù)深耕，保險金信托有望成為財富管理領(lǐng)域的核心支柱。